fbpx

Архив Август 2019

Какие последствия влечет изменение ключевой ставки ЦБ РФ?

Ключевая ставка процента – один из основных параметров денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком (ЦБ). Эта политика направлена на регулирование денежной массы в экономике – количества наличных у населения и величину депозитов все того же населения. Каким образом происходит регулирование? Ключевая ставка — это именно та ставка, под которую коммерческие банки получают деньги в «кредит» у ЦБ. От ее величины зависит, какие ставки по кредитам и депозитам будут назначать коммерческие банки.

Какой должна быть ключевая ставка?

Существует негласный экономический закон, который гласит: чем ниже ключевая ставка, тем лучше дела внутри экономики. Почему так? Все просто: ниже ключевая ставка – ниже ставки по кредитам и депозитам. Ниже ставки по депозитам, население меньше хранит деньги на депозитах и больше пускает их «в дело». Это увеличивает предпринимательский потенциал страны. К примеру, по состоянию на середину августа 2019 года в России ключевая ставка 7,25%. Много это или мало? В сравнении с Украиной (17%) – мало. В сравнении с США (2,25) – много. Более того, в некоторых экономиках есть отрицательная ставка, то есть за хранение денег на депозите клиенту банка придётся платить. Так, в Японии ставка -0,1%, в Швейцарии — минус 0,75%.

Отрицательная ставка

Однако низкая ставка процента — это не всегда хорошо. И вот почему. Предположим, есть страна X. Инвесторы страны X видят потенциал роста экономики в двух странах Z и Y. В Z ставка процента 5%, в Y 6%. Разумеется, инвесторы хотят получить больше доходности по вложенным средствам, в связи с чем, выбирают страну Y.

Повысив ставку процента, национальный банк некоторой страны увеличивает доходность инструментов денежного рынка.

Повышенная ставка

В свою очередь, повышенная ставка процента привлекает новых инвесторов и служит для них сигналом о том, что стоит начать перелив капитала из экономики одной страны в экономику другой. Эти доходные активы покупаются только в национальной валюте, стало быть, для осуществления сделки необходимо приобрести валюту. Повышается спрос на национальную валюту, и ее курс тоже растёт или, по-другому говорят, укрепляется. Почему же тогда иностранные инвесторы не вкладывают так много средств в Украину?

Неопределённость. Любые инвестиции (кроме венчурных) предполагают надёжность. Фактор неопределённости включает и платёжеспособность, и репутацию на международной арене, и темпы обесценения валюты и многое другое.

Что значит снижение ключевой ставки Центробанка

Что же касается России, то в июле мы уже были свидетелями снижения ставки на стандартные 0,25%. И рынок отреагировал спокойно. В чём же дело? Дело в том, что скачки курса валюты в день оглашения решения по процентной ставке происходят тогда, когда фактическое решение ЦБ не совпадает с ожидаемым рынком и инвесторами. В большинстве случаев ожидания сторонних аналитиков совпадают с фактическим вердиктом регулятора, что логично, ведь, как правило, решение диктуется рынком и ситуацией в экономике. На графике ниже можно видеть, что, например, решение от 26 апреля 2019 (не изменять ставку 7,75%) было ожидаемо рынком и никакой волатильности не наблюдалось. Решение от 26 июля также не сопровождалось колебаниями.

График EUR/USD

Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ показана ниже в таблице и на графике.

График изменения ключевой ставки ЦБ РФ

Основной причиной снижения ставки послужила инфляция, а конкретнее – приближение к целевому уровню. Уже на заседании 26 июля ЦБ заложил фундамент для будущего вероятного снижения ставки в сентябре. Многие аналитики сходятся во мнении, что ставка 26 сентября будет снижена. А это значит, что рынок ожидает снижение и на курсе валюты подобные действия регулятора в краткосрочной перспективе не скажутся. Подробнее: прогноз для российской экономики и курса рубля.

В нашей академии мы учим наших студентов как зарабатывать не только на долларе или рубле, но и на других валютах. Попробуй уже сегодня (ссылка).

Наши обучающие курсы по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/product-category/курсы

Наши торговые стратегии Форексhttps://fx-recharge.ru/product-category/strategies/

Мастер класс по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/masterclass/

Блог. Советы трейдераhttps://fx-recharge.ru/blog/

Спасибо за внимание.

 

Re-обзор: EUR/USD – ждать прорыв 1.10?

Это была отличная неделя для доллара США, который восстановился по отношению ко всем основным валютам, за исключением стерлинга, который вырос на более сильных данных по Великобритании.

Рост курса доллара был обусловлен, в первую очередь, ожиданиями США. Розничные продажи превысили ожидания вдвое, в то время как годовой рост ИПЦ приблизился к целевому показателю центрального банка в 2%. Эти отчеты подтверждают недавние комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла об устойчивости экономики и его позитивную оценку рынка труда.

Чего ФРС не делает, так это снижение вероятности смягчения. Фьючерсы ФРС по-прежнему оценивают с вероятностью 100% снижения ставки на четверть пункта в следующем месяце, так что быкам по доллару будет очень трудно удержать контроль. До сих пор мы не слышали, чтобы многие чиновники Федерального резерва говорили о приближении снижения ставки. Как правило, когда решения руководства ФРС не соответствуют рыночным ожиданиям, они становятся более громкими, и в этом случае они могут держаться до саммита в Джексон Хоул.

Саммит в Джексон-Хоуле станет для Федеральной резервной системы идеальным местом для установления или сброса рыночных ожиданий. Ряд представителей ФРС будут выступать, в том числе председатель Пауэлл в пятницу. Когда мы в последний раз слышали о центральном банке, он мало упомянул о необходимости дальнейшего смягчения, но, учитывая все события, произошедшие с июля, его язык может / должен измениться. Если ФРС намерена снизить процентные ставки в сентябре, мы должны услышать, как центральные банки преуменьшают рост расходов и розничных продаж. Некоторые могут даже открыто настаивать на смягчении, что было бы очень негативно для USD / JPY и USD / CHF. Однако, если банк подчеркивает рост данных, курс доллара может взлететь от мысли о том, что может задержать снижение ставки.

Наихудшей валютой был евро, который проиграл 4 из последних 5 торговых дней против U, S. доллар. Экономические данные были в основном слабее: экономическая ситуация ухудшилась во втором квартале, настроения инвесторов (по данным опроса ZEW в Германии) достигли самого низкого уровня с 2010 года, а объем промышленного производства упал до самого высокого уровня с ноября 2019 года. Планируется выпуск PMI Еврозоны и очень велика вероятность того, что эти цифры станут более мягкими, что послужит основанием для прорыва пары EUR / USD к 1.10. Однако евро нашел поддержку в конце прошлой недели из одного важного заголовка о том, что правительство Германии готовится увеличить государственные расходы, если экономика впадет в рецессию. Экономика Германии выросла только в одном из последних 4 кварталов, поэтому рецессия, безусловно, возможна. Фискальный стимул очень помог бы, но могут пройти месяцы, прежде чем правительство Германии объявит о каких-либо новых мерах по расходам.

В нашей академии мы учим наших студентов как зарабатывать не только на долларе или евро, но и на других валютах. Попробуй уже сегодня (ссылка).

Наши обучающие курсы по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/product-category/курсы

Наши торговые стратегии Форексhttps://fx-recharge.ru/product-category/strategies/

Мастер класс по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/masterclass/

Блог. Советы трейдераhttps://fx-recharge.ru/blog/

Спасибо за внимание.

Re-обзор: EUR/USD готовится к прорыву.

Сегодня 5-й день в узком торговом диапазоне на дневном графике Форекс EUR / USD. Образуется модель прорыва. Это означает, что вероятность успешного бычьего или медвежьего прорыва составляет около 50%. Трейдеры видят в нем либо треугольный бычий флаг, либо треугольную вершину на медвежьем ралли в медвежьем канале.
При наличии подобного прорыва трейдеры ожидают, что 1-й прорыв вверх или вниз потерпит неудачу. Кроме того, пока не произойдет четкого прорыва, прорыва не будет.

Сегодня можно было наблюдать прорыв ниже 4-дневного диапазона, затем разворот наверх. Это можно рассматривать как неудачную попытку медведей прорваться вниз, что увеличивает шансы быков совершить аналогичную попытку, но уже успешную. Это может произойти завтра или послезавтра.


Быки надеются, что сегодня закроются около своего максимума. Если сегодня рынок закроется около своего максимума, увеличится вероятность успешного бычьего прорыва завтра.
Если вместо этого он закроется вблизи своего минимума, трейдеры придут к выводу, что дневной график начнет тестирование до максимума 1 августа.

Ночной разворот на 40 пипсов ниже минимума пятницы был в основном в узком бычьем канале. Это означает, что остаток дня, вероятно, будет торговаться в канале.

Однако после раллийного движения вверх, рынок откатился назад. Кроме того, сейчас он приближается к максимуму пятницы. Сегодня вообще четвертый день подряд с чуть более низкими максимумами. Медведи хотят остановить ралли и свести торговлю во флэт. В настоящее время маловероятно, что сегодня они получат разворот более чем на 30 пунктов.

Поскольку рынок находится у сопротивления вершины 5-дневного диапазона, сегодня, вероятно, он не пойдет намного выше. Мы ожидаем торговый диапазон с размахом 30 пипсов.

В нашей академии мы учим наших студентов как зарабатывать не только на долларе или евро, но и на других валютах. Попробуй уже сегодня (ссылка).

Наши обучающие курсы по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/product-category/курсы

Наши торговые стратегии Форексhttps://fx-recharge.ru/product-category/strategies/

Мастер класс по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/masterclass/

Блог. Советы трейдераhttps://fx-recharge.ru/blog/

Спасибо за внимание.

 

Re-обзор: доллар под давлением или как торговать 12.08.2019-16.08.2019?

Это была очень напряженная неделя для президента Трампа. В воскресенье он объявил о введении новых тарифов Китая, во вторник он приказал Казначейству рассматривать Китай как валютный манипулятор, в четверг он поставил под сомнение политику правительства в отношении доллара, а в пятницу он сказал, что США не собираются вести дела с Huawei и обратился к ФРС, с просьбой снизить процентные ставки на целый процентный пункт. Хоть позже и выяснилось, что он имел в виду, что он будет запрещать федеральному правительству вести дела с Huawei, а не с предприятиями США, ущерб был нанесен. Ясно, что президент Трамп не планирует заключать сделку с Китаем, когда до выборов остался ещё год. Он в ярости, чтобы показать своим избирателям, что он выполняет обещания, которые он дал в 2016 году, и при этом наносит ущерб рынкам и доллару США.

Это всего лишь вопрос времени, когда пара USD / JPY пробьет 105, и это может произойти на следующей неделе, если розничные продажи в США и потребительские цены не оправдают ожиданий. На самом деле, вполне возможно, что USD / JPY достигнет 100 до конца года. Однако, хотя USD / JPY упала на 6% за последние 4 месяца, снижение торгового индекса доллара является более скромным. Несмотря на то, что DXY получил большой успех в этом месяце, он все еще вырос на 1,5% за год. Резкая распродажа доллара на прошлой неделе ощущалась по отношению к евро, японской иене и швейцарскому франку. Но стерлинг, австралийский, канадский и новозеландский доллары показали результаты хуже, чем доллар, так как враждебность Трампа по отношению к Китаю сильнее сказывается на этих странах. Если его ярость переместится в Европу, единая валюта не будет застрахована от неприятия риска.

В преддверии выходных важно оценить последствия последних шагов Трампа. Тарифы оказывают наиболее значительное влияние, поскольку они оказывают непосредственное влияние на бизнес в США и китайскую экономику. Запасы и прибыль пострадают, поскольку замедление глобального роста ухудшится.

Валютная интервенция также является плохой идеей, поскольку она повышает цены, создает большую волатильность на рынках и усложняет работу ФРС. Если основной целью Трампа является оказание давления на ФРС с целью дальнейшего снижения процентных ставок, он добился этого путем эскалации торговой войны с Китаем. Акции рухнули, замедление роста мировой экономики усилится, и у Джей Пауэлла не останется иного выбора, кроме как снова снизить процентные ставки в этом году. В то же время вмешательство неэффективно, если оно не согласовано с центральным банком. Если Федеральная резервная система стерилизует интервенцию, воздействие может быть ограничено, а в случае краха акций инвесторы все равно будут стремиться к безопасности долларов США. Таким образом, в то время как перспектива усиления протекционизма в США, неприятия риска и ослабления приведет к снижению курса USD / JPY, направление доллара по отношению к другим основным валютам будет зависеть от того, насколько агрессивно эти центральные банки будут соответствовать снижению ставок ФРС.

Между тем, снижение цен также может произойти в Канаде после отчета о занятости на прошлой неделе. Рынок ожидал роста занятости, чтобы вернуться в июле, но занятость упала на -24,2 тыс., Что стало самым большим падением с августа 2018 года. Работа на полный и неполный рабочий день сократилась, в результате чего уровень безработицы вырос до 5,7% с 5,5%. Сразу после отчета пара USD / CAD резко выросла, но резко снизилась, так как продажи dx возобновились. Учитывая текущее мнение о долларе США, возможно, будет разумнее подождать, чтобы купить USD / CAD, пока давление продаж не ослабнет.

В нашей академии мы учим наших студентов как зарабатывать не только на долларе, но и на других валютах. Попробуй уже сегодня (ссылка).

Наши обучающие курсы по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/product-category/курсы

Наши торговые стратегии Форексhttps://fx-recharge.ru/product-category/strategies/

Мастер класс по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/masterclass/

Блог. Советы трейдераhttps://fx-recharge.ru/blog/

Спасибо за внимание.

Re-обзор: EUR/USD

Дневной график EUR / USD сильно разворачивается как от нижней границы клина, так и от расширяющегося дна треугольника. Прорыв ниже 5-месячного торгового диапазона, вероятно, не удастся, как это случалось с новыми минимумами в прошлом году. Все предыдущие ралли длились не менее 2–3 недель, имели как минимум 2 этапа и продолжались до 200–300 пипсов. Трейдеры ожидают того же и на этот раз.
В середине июля у медведей образовался двойной верхний медвежий флаг. Они надеются, что это ралли развернется вниз на максимуме 25 июля, который станет еще одним медвежьим флагом с двойной вершиной. Но импульс сильный. Пара, вероятно, протестирует начало медвежьего клина, который является двойной вершиной в середине июля на отметке 1.1280.

За последние 6 часов 5-минутный график EUR / USD поднялся на 70 пунктов в узком бычьем канале. В таком случае трейдеры должны только покупать. Медведи не могут заработать много денег в тесном бычьем канале.
Тем не менее, узкий бычий канал является кульминацией покупки, а ралли находится на максимуме 25 июля, что является сопротивлением. Быки начнут получать некоторую прибыль, что приведет к откату на 20-30 пунктов в течение следующих нескольких часов. После этого медвежьи скальперы начнут торговать.
Но даже тогда сильный бычий тренд обычно превращается в торговый диапазон или бычий флаг, а не в медвежий тренд. Следовательно, вероятно, будет легче зарабатывать деньги вставая в сделки на покупку.

В нашей академии мы учим наших студентов как не только не терять деньги, но и преумножать их. Попробуй уже сегодня (ссылка).

Наши обучающие курсы по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/product-category/курсы

Наши торговые стратегии Форексhttps://fx-recharge.ru/product-category/strategies/

Мастер класс по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/masterclass/

Блог. Советы трейдераhttps://fx-recharge.ru/blog/

Спасибо за внимание.

Re-обзор: акции Uber

Uber (NYSE: UBER) – еще одна компания, за акциями которой стоит следить, так как крупнейший в мире сервис мгновенной подачи автомобиля публикует свою прибыль во втором квартале в четверг.
Компания, вероятно, сообщит об убытке в 2,1 доллара на акцию при продажах в 3,31 миллиарда долларов на фоне опасений инвесторов по поводу снижения прибыльности из-за растущей конкуренции и затрат.
Аналитики HSBC Маша Кан и Хеннинг Косман написали в заметке в прошлом месяце аналитики HSBC Машу Кан и Хеннинга Космана, которым Uber, обнародованная в мае, должна будет выжить в жесткой и конкурентной среде, где потребители по-прежнему высоко ценят деньги. Главный конкурент в Северной Америке, Lyft Inc. (NASDAQ: LYFT), как правило стоит на 20-25% ниже Uber на нью-йоркской бирже, а Daimler AG на лондонской.

Акции Uber остались в медвежьем периоде после IPO в мае. Они закрылись более чем на 2% в пятницу.

В нашей академии мы учим наших студентов как не только не терять деньги, но и преумножать их. Попробуй уже сегодня (ссылка).

Наши обучающие курсы по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/product-category/курсы

Наши торговые стратегии Форексhttps://fx-recharge.ru/product-category/strategies/

Мастер класс по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/masterclass/

Блог. Советы трейдераhttps://fx-recharge.ru/blog/

Спасибо за внимание.

Re-обзор: акции Disney

 

Опираясь на успех своего контента (три фильма за пол года, и все три фильма собрали больше $1 млрд. в прокате, а Мстители Финал и вовсе стали самым кассовым фильмом в истории, обогнав Аватар, также принадлежащий Disney…) и будущие перспективы роста, Walt Disney Co. (NYSE: DIS) отчитается о прибыли за третий квартал 2019 финансового года во вторник.

В среднем аналитики ожидают, что прибыль компании составит 1,72 доллара на акцию, а продажи – 21,46 миллиарда долларов.
Акции Disney выросли почти на 30% в этом году благодаря нескольким рекордным релизам фильмов, отличным показателям тематических парков и надеждам, связанным с новым потоковым сервисом Disney +.
Торгуемые на уровне $141,62 на момент закрытия пятницы, 29 июля акции Disney достигли рекордной отметки в 147,15 долл.

Развлекательный гигант планирует представить свой Disney + в конце этого года. Ожидается, что это станет серьезной проблемой для основного конкурента Disney, Netflix (NASDAQ: NFLX).

Внимание стоит обратить на возрастающие затраты, связанные с вышеупомянутыми причинами, что несомненно скажется на прибылях.

В нашей академии мы учим наших студентов как не только не терять деньги, но и преумножать их. Попробуй уже сегодня (ссылка).

Наши обучающие курсы по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/product-category/курсы

Наши торговые стратегии Форексhttps://fx-recharge.ru/product-category/strategies/

Мастер класс по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/masterclass/

Блог. Советы трейдераhttps://fx-recharge.ru/blog/

Спасибо за внимание.

Re-обзор: EUR/USD

 

На дневной графике EUR / USD вчера образовался большой медвежий бар и закрылся намного ниже 5-месячного торгового диапазона. Есть основания полагать, что  это будет успешный прорыв. Успех означает, по крайней мере, пару шагов до размеренной целевого уровня.
Измеренное движение вниз на основе высоты 5-месячного торгового диапазона должно закончиться на уровне 1.0802. Цель, основанная на прорыве 23 июля ниже вершины (голова и плечи), находится на уровне 1,0950.
Если сегодня  медвежий тренд продолжится и он закроется вблизи своего минимума, вероятность достижения нижней цели возрастает. 
Может медвежий прорыв провалиться?
Трейдеры должны помнить, что, как правило, то, чего мы не ожидаем может случиться с 40% вероятностью. Таким образом, существует вероятность 40%, что этот прорыв провалится.
Например, если дневной график в течение нескольких дней отклоняется в сторону и образует микро двойное дно, медведи начнут фиксировать прибыль. Если фиксация прибыли сильна, трейдеры придут к выводу, что медведи сдаются и что быки берут ситуацию под свой контроль. Результатом может стать неудачный прорыв и разворот до середины или вершины 5-месячного диапазона в течение следующих нескольких месяцев.
Быки хотят сегодня закрыться выше средней точки. Если они смогут сегодня закрыться на максимуме, это уменьшит вероятность успешного прорыва на дневном графике. Хотя 2-й этап все еще возможен, он менее вероятен.

EUR / USD на 5-ти минутном графике был сильно распродан вчера после объявления FOMC.  С тех пор продажи идут в медвежьем канале. 
Канал – тоже является медвежий трендом, просто более слабый. Медведи начинают ждать ралли перед продажей. Они больше не хотят продавать по низкой цене.

Трейдеры ожидают, что сегодня канал перейдет в торговый диапазон. Как только он становится торговым диапазоном, быки будут искать развороты вверх. Канал был достаточно широким, чтобы быки могли сделать несколько скальпов по 10 пипсов за ночь.
Пока быки ожидают разворота главного тренда наверх, лучшее, что они, вероятно, могут получить сегодня, – это ралли к началу канала в районе 1.1060.

В нашей академии мы учим наших студентов как не только не терять деньги, но и преумножать их. Попробуй уже сегодня (ссылка).

Наши обучающие курсы по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/product-category/курсы

Наши торговые стратегии Форексhttps://fx-recharge.ru/product-category/strategies/

Мастер класс по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/masterclass/

Блог. Советы трейдераhttps://fx-recharge.ru/blog/

Спасибо за внимание.

Re-обзор: доллар давит на золото

Неопределенность в отношении дальнейшего смягчения со стороны Федеральной резервной системы усилилась после того, как тон центрального банка оказался не таким голубиным, как ожидалось. Риторика Пауэлла способствовала сильному ралли доллара, которое привело к снижению цен на золото в среду. Драгоценный металл увеличил потери до 1,404 долларов сегодня, фьючерсы теперь угрожают уровню в 1,4000 долларов.

Поскольку инвесторы оценили более мягкие тона со стороны FOMC, участники рынка были разочарованы, несмотря на то, что ФРС снизила процентную ставку, поскольку центральный банк не дал понять, снизит ли он ставку еще на четверть процентного пункта в сентябре. Более того, Пауэлл послал несколько смешанных сигналов рынкам. Он подчеркнул, что это не начало длинного цикла ослабления, но и не просто одноразовое сокращение.

На этом фоне желтый металл, вероятно, останется уязвимым для дальнейших потерь, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, поскольку доллар может продолжить расти во всех направлениях.

С точки зрения технического анализа, риски снижения будут возрастать, если слитки бросят вызов психологической поддержке в 1,400 долларов. В часовых графиках цены должны вернуться выше 100- и 200-SMA в регионе за 1,422 доллара.

В нашей академии мы учим наших студентов как не только не терять деньги, но и преумножать их. Попробуй уже сегодня (ссылка).

Наши обучающие курсы по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/product-category/курсы

Наши торговые стратегии Форексhttps://fx-recharge.ru/product-category/strategies/

Мастер класс по трейдингуhttps://fx-recharge.ru/masterclass/

Блог. Советы трейдераhttps://fx-recharge.ru/blog/

Спасибо за внимание.

X
WhatsApp Мы всегда на связи